![\"\"](\"https:\/\/www.gca-foundation.org\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/2020-09-Actu-article-COVID-reprise.jpg\")
<\/p>\n<\/p>\n
ADA, Inpulse et la Fondation Grameen Cr\u00e9dit Agricole se sont associ\u00e9s pour suivre et analyser les effets de la crise li\u00e9e au Covid-19 aupr\u00e8s de leurs institutions de microfinance partenaires dans le monde. Ce suivi est r\u00e9alis\u00e9 p\u00e9riodiquement et le sera tout au long de l’ann\u00e9e 2020 afin d\u2019avoir une meilleure vision de l’\u00e9volution de la situation. Avec cette analyse r\u00e9guli\u00e8re et approfondie, nous esp\u00e9rons contribuer, \u00e0 notre niveau, \u00e0 la construction de strat\u00e9gies et de solutions adapt\u00e9es aux besoins de nos partenaires, ainsi qu’\u00e0 la diffusion et \u00e0 l’\u00e9change d’informations entre les diff\u00e9rents acteurs du secteur.(1)<\/p>\n
Cet article est r\u00e9dig\u00e9 \u00e0 partir des r\u00e9ponses fournies entre le 23 juillet et le 06 ao\u00fbt 2020 par 91 partenaires pr\u00e9sents dans 42 pays, r\u00e9partis entre l’Europe, l’Afrique, l’Asie et l’Am\u00e9rique latine (2). Les retours des institutions de microfinance (IMF) permettent de constater l\u2019\u00e9volution continue de la crise sanitaire li\u00e9e au COVID-19. Alors que les mesures de r\u00e9ouverture des pays et de relance de l\u2019\u00e9conomie se sont multipli\u00e9es pendant le mois de juillet, l\u2019impact sanitaire de la crise est mentionn\u00e9 de mani\u00e8re plus significative par nos partenaires dont les clients et les employ\u00e9s sont finalement aussi directement touch\u00e9s.<\/p>\n
C\u2019est dans ce contexte \u00e0 la fois incertain et \u00e9volutif que les IMF bravent les d\u00e9fis qui se pr\u00e9sentent \u00e0 elles depuis plus d\u2019un trimestre d\u00e9sormais. Les difficult\u00e9s op\u00e9rationnelles \u00e9tant toujours d\u2019actualit\u00e9, les institutions restent vigilantes sur leur portefeuille et le risque que celui-ci porte, qui semble s\u2019\u00eatre globalement stabilis\u00e9, m\u00eame si \u00e0 un niveau beaucoup plus \u00e9lev\u00e9 qu\u2019avant la crise. N\u00e9anmoins, certains signaux sont encourageants sur d\u2019autres probl\u00e9matiques. Ainsi, la grande majorit\u00e9 des IMF estiment pouvoir survivre \u00e0 cette crise et sans subir de grands changements strat\u00e9giques. \u00c9galement, il apparait que la question de la liquidit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 plut\u00f4t bien g\u00e9r\u00e9e depuis le d\u00e9but de la crise.<\/p>\n
La bataille men\u00e9e contre le virus n\u2019est n\u00e9anmoins pas encore gagn\u00e9e, et ses r\u00e9percussions sont particuli\u00e8rement fortes sur le secteur informel de l\u2019\u00e9conomie. Il ressort que les clients de l\u2019\u00e9conomie informelle sont plus touch\u00e9s, notamment car ils ne b\u00e9n\u00e9ficient finalement pas des mesures d\u2019aide que les Etats peuvent apporter. Les IMF sont cependant sensibles \u00e0 ces besoins et une partie de nos partenaires envisagent d\u2019apporter des services particuliers pour aider leurs clients \u00e0 faire face \u00e0 la crise.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/www.gca-foundation.org\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/Graph-1-article-covid-sept.jpg\")
<\/p>\n
De mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, nos partenaires t\u00e9moignent de nouveaux progr\u00e8s en termes d\u2019assouplissement des mesures d\u2019endiguement dans leur pays, apr\u00e8s les premi\u00e8res relaxations des mesures dans certaines r\u00e9gions du monde en juin (notamment en Europe de l\u2019Est, en Asie Centrale et en Afrique subsaharienne). La comparaison des r\u00e9ponses de nos partenaires ayant r\u00e9pondu \u00e0 notre sondage sur juillet et juin (3) (graphique ci-dessous) rend compte de cette am\u00e9lioration concernant les difficult\u00e9s op\u00e9rationnelles. Ces r\u00e9sultats sont par ailleurs \u00e0 l\u2019image des r\u00e9sultats g\u00e9n\u00e9raux obtenus pour le mois de juillet.<\/p>\n
L\u2019ensemble des IMF indiquent une am\u00e9lioration quant aux possibilit\u00e9s de d\u00e9placement pour leur personnel. Cependant cela demeure une contrainte majeure en Am\u00e9rique Latine et dans les Cara\u00efbes, alors que moins de 20% des IMF dans les autres zones sont concern\u00e9es. De plus, si la libert\u00e9 de d\u00e9placement s\u2019am\u00e9liore largement dans ces r\u00e9gions, la rencontre des clients sur le terrain demeure une probl\u00e9matique toujours importante pour plus de 30% des IMF. Enfin, \u00e0 l\u2019exception de l\u2019Am\u00e9rique Latine, la rencontre des clients en agence semble \u00eatre aujourd\u2019hui la solution la moins probl\u00e9matique.<\/p>\n
En fait, si l\u2019on peut noter globalement une am\u00e9lioration du contact avec les clients, dans toutes les r\u00e9gions, collecter les remboursements des pr\u00eats ou en d\u00e9caisser de nouveaux \u00e0 des niveaux standards de pr\u00e9-crise demeure tr\u00e8s difficile, avec des difficult\u00e9s rencontr\u00e9es pour plus de 50% des IMF sond\u00e9es dans chaque r\u00e9gion (respectivement 70% et 66% au global), certaines difficult\u00e9s \u00e9tant li\u00e9es aux contraintes r\u00e9glementaires nationales ou locales.<\/p>\n
\u00ab Bien que d’autres IMF recommencent \u00e0 op\u00e9rer, nous attendons toujours d\u2019avoir l\u2019autorisation du gouvernement r\u00e9gional \u00bb – Partenaire au Myanmar<\/p>\n
D\u2019autant plus que les IMF sont encore en pleine activit\u00e9 de restructuration des pr\u00eats des clients au mois de juillet (80% des sond\u00e9s).<\/p>\n
\u00ab La communication sur le report des \u00e9ch\u00e9ances constitue un frein sur le remboursement des cr\u00e9dits \u00bb – Partenaire au S\u00e9n\u00e9gal<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/www.gca-foundation.org\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/Graph-2-article-covid-sept.jpg\")
Et alors que nous notons depuis plusieurs mois la singularit\u00e9 de la zone Am\u00e9rique Latine dans les r\u00e9ponses r\u00e9colt\u00e9es d\u00fb \u00e0 un contexte sanitaire COVID-19 particuli\u00e8rement difficile, les informations obtenues montrent que la situation n\u2019est pas r\u00e9gl\u00e9e pour autant dans les autres r\u00e9gions.<\/p>\n
Les doutes quant \u00e0 un potentiel retour \u00e0 la normale pour les activit\u00e9s des IMF ne sont effectivement pas lev\u00e9s puisque la crise sanitaire reste la probl\u00e9matique centrale de la p\u00e9riode actuelle, et qu\u2019elle persiste. L\u2019actualit\u00e9 de juillet a notamment \u00e9t\u00e9 marqu\u00e9e par la r\u00e9surgence ponctuelle de nombre de cas dans certains pays. Ce qui se traduit de mani\u00e8re tr\u00e8s significative et pour la premi\u00e8re fois dans nos enqu\u00eates par une proportion fortement en hausse de partenaires qui sont touch\u00e9s par la crise sanitaire, aussi bien parmi leur personnel que leurs clients (graphique ci-contre (4)).
\nAinsi, au niveau mondial de l\u2019enqu\u00eate, ce sont 51% de nos partenaires qui d\u00e9clarent en juillet 2020 que parmi leurs clients, certains ont contract\u00e9 le COVID-19, et pr\u00e8s d\u2019un tiers indiquent que cela concerne \u00e9galement leurs employ\u00e9s. Si nous n\u2019avons pas de donn\u00e9es pour conna\u00eetre respectivement les proportions concern\u00e9es chez les clients et le personnel, cette tendance est n\u00e9anmoins significative. Plus pr\u00e9cis\u00e9ment, ce sont plus de trois IMF sur 4 en Asie Centrale et Am\u00e9rique Latine dont des clients ont \u00e9t\u00e9 atteint du virus (une sur deux en juin). Si l\u2019Am\u00e9rique Latine est largement concern\u00e9e \u00e0 la fois c\u00f4t\u00e9 client et c\u00f4t\u00e9 personnel, les chiffres sont \u00e9galement en l\u00e9g\u00e8re hausse concernant le personnel des IMF d\u2019Europe et Asie Centrale. Les zones Asie du Sud et Afrique Subsaharienne semblent globalement plus en retrait sur ce point mais les chiffres incitent cependant \u00e0 maintenir une vigilance certaine.<\/p>\n
\u00ab Plus de 10 clients sont morts \u00e0 cause du Covid-19 \u00bb – Partenaire au Honduras<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/www.gca-foundation.org\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/Graph-3-article-covid-sept.jpg\")
<\/p>\n
Comme nous le constatons depuis le d\u00e9but de nos enqu\u00eates, l\u2019augmentation du portefeuille \u00e0 risque et la r\u00e9duction de l\u2019encours de cr\u00e9dit sont les deux principales cons\u00e9quences directes de la crise pour une institution de microfinance. Les autres difficult\u00e9s financi\u00e8res sont en revanche dans des proportions plus faibles et sont stables de juin \u00e0 juillet (figure ci-dessous (5)). Ce point vaut pour toutes les r\u00e9gions sauf l\u2019Am\u00e9rique Centrale, o\u00f9 nos partenaires ayant r\u00e9pondu \u00e0 l\u2019ensemble de nos sondages t\u00e9moignent des probl\u00e8mes et une crainte grandissante sur les questions de fonds propres, de manque de liquidit\u00e9 ou d\u2019augmentation des d\u00e9penses.<\/p>\n
Le d\u00e9tail de l\u2019analyse montre que la contraction de l\u2019encours de cr\u00e9dit est un ph\u00e9nom\u00e8ne h\u00e9t\u00e9rog\u00e8ne. Ainsi, au niveau de l\u2019ensemble des r\u00e9pondants, ce sont 39% des IMF d\u2019Asie Centrale qui indiquent souffrir d\u2019une r\u00e9duction de leur portefeuille, contre 55% en Afrique Sub-saharienne, 71% en Asie du Sud et 88% en Am\u00e9rique Latine \u00e0 la m\u00eame p\u00e9riode.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/www.gca-foundation.org\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/Graph-4-article-covid-sept.jpg\")
En revanche, il apparait que la hausse du portefeuille \u00e0 risque est une probl\u00e9matique commune \u00e0 toutes les IMF, quelque soit leur r\u00e9gion ou leur taille, et elle concerne plus de 80% de nos partenaires. Cependant, si le PAR 30 des institutions de microfinance s’est d\u00e9grad\u00e9 depuis le d\u00e9but de la crise, il ne subit plus de changements majeurs entre juin et juillet, tout en restant \u00e0 un niveau bien sup\u00e9rieur \u00e0 celui d\u2019avant la crise. Comme indiqu\u00e9 dans le graphe ci-dessous, la structure du PAR30 des partenaires de l\u2019\u00e9chantillon de 54 IMF est assez stable d\u2019un mois \u00e0 l\u2019autre. Et il s\u2019agit d\u2019une tendance que nous voyons \u00e0 l\u2019\u00e9chelle de tous les sond\u00e9s : une part entre 15 et 20% des IMF constate un PAR30 en baisse ou stable, tandis qu\u2019environ 40% a vu son PAR30 augmenter sans doubler depuis la fin de l\u2019ann\u00e9e 2019. Finalement, les cas les plus risqu\u00e9s repr\u00e9sentent r\u00e9guli\u00e8rement entre 30 et 40% des sond\u00e9s.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/www.gca-foundation.org\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/Graph-5-article-covid-sept.jpg\")
<\/p>\n
\u00ab [Il est difficile] de couvrir les charges de dotations aux provisions pour les mauvaises cr\u00e9ances \u00bb – Partenaire en R\u00e9publique D\u00e9mocratique du Congo<\/p>\n
Cependant, toutes ces difficult\u00e9s ne devraient pas \u00eatre fatales pour nos partenaires. Lorsqu\u2019interrog\u00e9s sur de possibles changements strat\u00e9giques suite \u00e0 la crise, 93% des sond\u00e9s n\u2019en anticipent aucun \u00e0 court ou moyen terme. Nos partenaires ne se sentent donc pas concern\u00e9s par de potentielles ventes d’une partie de leur actifs, mises sous tutelle administrative ou liquidations, signe d\u2019une certaine confiance en l\u2019avenir.<\/p>\n
Enfin, les derni\u00e8res informations de nos partenaires indiquent qu\u2019une crise de liquidit\u00e9 semblerait avoir \u00e9t\u00e9 \u00e9vit\u00e9e, avec 24% des sond\u00e9s soulignant ce probl\u00e8me (contre pr\u00e8s de 40% lors de notre enqu\u00eate men\u00e9e en mai). De plus, dans le d\u00e9tail, la proportion d\u2019IMF soulevant ce point dans chaque r\u00e9gion ne d\u00e9passe pas un tiers.<\/p>\n
Les premi\u00e8res explications nous am\u00e8nent tout d\u2019abord vers les multiples reports d\u2019\u00e9ch\u00e9ances accord\u00e9s aux IMF par leurs investisseurs \u00e9trangers et locaux mais \u00e9galement aux niveaux r\u00e9duits de d\u00e9caissements depuis le d\u00e9but de la crise. Notons \u00e9galement la faible proportion d\u2019IMF ayant subi un mouvement important de retrait de l\u2019\u00e9pargne depuis le d\u00e9but de la crise, aidant la gestion de la tr\u00e9sorerie. Parmi les IMF qui nous rapportent cette difficult\u00e9, la plupart proviennent d\u2019Afrique Subsaharienne et d\u2019Asie et ne t\u00e9moignent pas de besoins suppl\u00e9mentaires notables par rapport \u00e0 d\u2019autres IMF. Ces diff\u00e9rents facteurs influent sur les besoins en liquidit\u00e9s des IMF. Ainsi, \u00e0 l\u2019\u00e9chelle globale, 47% des sond\u00e9s n\u2019ont pas de besoins additionnels de financement pour 2020. Pour pr\u00e8s d\u2019un quart des IMF hors Afrique Subsaharienne, ceux-ci ont m\u00eame baiss\u00e9. Finalement, seul un quart des sond\u00e9s fait \u00e9tat de besoins suppl\u00e9mentaires dans de fortes proportions.![\"\"](\"https:\/\/www.gca-foundation.org\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/Graph-6-article-covid-sept.jpg\")
<\/p>\n
Si les institutions de microfinance sont toujours expos\u00e9es \u00e0 la crise, leurs clients le sont tout autant. 92% de nos partenaires indiquent en fait que les clients \u00e9voluant dans l\u2019\u00e9conomie informelle sont soit mod\u00e9r\u00e9ment touch\u00e9s par la crise, soit les plus touch\u00e9s par la crise. Comme tous les autres entrepreneurs et clients des IMF, ils souffrent d\u2019une activit\u00e9 r\u00e9duite, mais subissent \u00e9galement les cons\u00e9quences des grandes mesures internationales et nationales de gestion de la pand\u00e9mie, par exemple dans les secteurs du tourisme, du textile, de la culture\u2026 Avec des moyens de secours limit\u00e9s et une activit\u00e9 r\u00e9duite qui ne peut g\u00e9n\u00e9rer suffisamment de revenus, ceux-ci seraient plus vuln\u00e9rables. Ce propos est tenu en tr\u00e8s forte majorit\u00e9 en Asie Centrale et en Am\u00e9rique Latine (plus de deux tiers des sond\u00e9s de ces r\u00e9gions) alors qu\u2019en Afrique Subsaharienne, les retours indiquent que les clients de l\u2019\u00e9conomie informelle sont impact\u00e9s de la m\u00eame mani\u00e8re que ceux de l’\u00e9conomie formelle.<\/p>\n
\u00ab En raison des conditions \u00e9conomiques et de march\u00e9 actuelles, il est difficile pour les petites entreprises de relancer leurs activit\u00e9s \u00e9conomiques courantes au niveau o\u00f9 elles se trouvaient avant la crise COVID-19 \u00bb – Partenaire au Sri Lanka<\/p>\n
Les raisons invoqu\u00e9es par nos ![\"\"](\"https:\/\/www.gca-foundation.org\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/Graph-7-article-covid-sept.jpg\")
partenaires sont avant tout d\u2019ordre p\u00e9cuniaire : la vuln\u00e9rabilit\u00e9 des travailleurs du secteur informel proviendrait du manque de soutien financier de la part des gouvernements au secteur. Cette explication est avanc\u00e9e par une vaste majorit\u00e9 (78%), qui note \u00e9galement \u00e0 57% que les clients de ce milieu n\u2019ont pas acc\u00e8s \u00e0 des services non-financiers adapt\u00e9s (d\u00e9veloppement des entreprises, \u00e9ducation financi\u00e8re, \u00e9ducation \u00e0 la sant\u00e9\u2026). L\u2019absence de services d\u2019assurance est \u00e9galement soulev\u00e9 par 50% de ces IMF. En revanche, le manque d\u2019acc\u00e8s aux services d\u2019\u00e9pargne n\u2019est que tr\u00e8s peu cit\u00e9.<\/p>\n
Les IMF r\u00e9fl\u00e9chissent d\u00e9j\u00e0 \u00e0 comment r\u00e9pondre au mieux aux besoins de leurs clients. Ainsi, 48% des IMF t\u00e9moignant d\u2019un secteur informel vuln\u00e9rable disent pr\u00e9voir de lancer des programmes d\u2019\u00e9ducation financi\u00e8re, et 33% imaginent accompagner les clients dans la gestion de leur activit\u00e9. N\u00e9anmoins, seule une faible proportion d\u2019entre eux imagine se lancer dans des produits de micro-assurance (maximum 11%). Les IMF justifient ces ambitions par deux raisons principales : se rapprocher et se concentrer sur les populations moins desservies, renforcer les clients, mais \u00e9galement r\u00e9pondre \u00e0 une demande d\u2019offres adapt\u00e9es et nouvelles pendant une p\u00e9riode particuli\u00e8re. Pour certaines IMF, cela pourra se traduire par d\u2019autres initiatives, comme le d\u00e9veloppement du segment agricole (toujours fortement mentionn\u00e9 par les IMF) ou par un d\u00e9veloppement de solutions digitales pour les clients, pour pr\u00e9parer le monde d\u2019apr\u00e8s. Comme nous le dit un partenaire en Am\u00e9rique Latine :<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/www.gca-foundation.org\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/Graph-8-article-covid-sept.jpg\")
\u00ab Nous planifions les programmes d’\u00e9ducation financi\u00e8re et de gestion d’entreprise par voie num\u00e9rique pour initier les clients \u00e0 l’utilisation des r\u00e9seaux sociaux pour vendre leurs produits, car le principal probl\u00e8me qu’ils ont eu est que leurs lieux de vente \u00e9taient ferm\u00e9s \u00bb<\/p>\n
Les r\u00e9sultats de cet article mettent en \u00e9vidence les difficult\u00e9s op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res rencontr\u00e9es par les IMF au cours de ce premier semestre, mais aussi leurs premiers pas dans la compr\u00e9hension des probl\u00e8mes et la recherche de solutions. Contexte dans lequel l’avenir nous met au d\u00e9fi de continuer \u00e0 nous interroger sur les actions de relance les plus favorables pour chaque r\u00e9gion, comment elles peuvent \u00eatre mises en oeuvre et comment les diff\u00e9rents acteurs directement et indirectement du secteur de la microfinance peuvent contribuer \u00e0 sa relance. Des questions qui repr\u00e9sentent de grands d\u00e9fis mais aussi des \u00e9l\u00e9ments importants pour r\u00e9fl\u00e9chir aux solutions n\u00e9cessaires.<\/p>\n
<\/p>\n
<\/p>\n
<\/p>\n
<\/p>\n
____________________________________________________<\/p>\n
1 Les r\u00e9sultats des enqu\u00eates pr\u00e9c\u00e9dentes sont disponibles ici<\/strong> <\/a>pour la premi\u00e8re et ici<\/strong> <\/a>pour la deuxi\u00e8me. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" ADA, Inpulse et la Fondation Grameen Cr\u00e9dit Agricole se sont associ\u00e9s pour suivre et analyser les effets de la crise li\u00e9e au Covid-19 aupr\u00e8s de leurs institutions de microfinance partenaires dans le monde. Ce suivi est r\u00e9alis\u00e9 p\u00e9riodiquement et le sera tout au long de l’ann\u00e9e 2020 afin d\u2019avoir une meilleure vision de l’\u00e9volution de […]<\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":11188,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[1,44],"tags":[],"pays-actualite":[],"types-publications-media":[],"class_list":["post-11180","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-actualite","category-covid-19"],"acf":[],"yoast_head":"\n
\n2 Le nombre total d\u2019IMF ayant r\u00e9pondu \u00e0 l\u2019enqu\u00eate pour chaque r\u00e9gion est le suivant : Asie du Sud (\u00ab Asie \u00bb) 14, Am\u00e9rique Latine et Cara\u00efbes (\u00ab LAC \u00bb) : 24, Europe et Asie Centrale (\u00ab ECA \u00bb) : 18, MENA : 6, et Afrique Subsaharienne (\u00ab SSA \u00bb) 29. Pour un total de 91 institutions. Le faible \u00e9chantillon de la r\u00e9gion MENA ne permet pas de faire le suivi des chiffres de la zone.
\n3 Cette comparaison porte sur un \u00e9chantillon de 54 IMF : 12 en Asie, 7 en EAC, 13 en LAC, 22 en SSA.
\n4 Cette comparaison porte \u00e0 nouveau sur l\u2019\u00e9chantillon de 54 IMF.
\n5 Idem<\/p>\n